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开源证券:给予完美世界买入评级

发布日期:2021-11-30 12:01   来源:未知   阅读:

  2021-11-29开源证券股份有限公司方光照对完美世界002624股吧)进行研究并发布了研究报告《公司信息更新报告:《幻塔》公测定档,品类突破值得期待》,本报告对完美世界给出买入评级,当前股价为19.77元。

  公司MMORPG核心品类优势明显,据伽马数据,公司2020年MMORPG品类市场占有率达24.40%,同时公司聚焦“MMO+X”与“卡牌+X”两大核心赛道,力求多品类突破创新。开放世界MMORPG《幻塔》12月16日上线,有望助公司实现品类突破,带动业绩快速增长。我们维持盈利预测,预测公司2021/2022/2023年归母净利润分别为14.79/24.08/29.31亿元,对应EPS分别为0.76/1.24/1.51元,当前股价对应PE分别为26.1/16.0/13.2倍,维持“买入”评级。

  《幻塔》自2020年6月首曝之后,经过四次测试,游戏品质与市场关注度不断提升,截至2021年11月28日,官网预约数超过1365万,TapTap与B站合计预约数超过200万,TapTap评分6.7,同时凭借出色的游戏品质和测试数据,《幻塔》成为硬核联盟超明星推荐产品。庞大的用户预约量加上独特的开放世界MMO游戏玩法,配合公司发行《梦幻新诛仙》所积累的市场宣发及品效和一买量经验,使《幻塔》具备爆款潜力,游戏上线后有望带动公司业绩快速增长。

  《幻塔》为公司自2018年进行精品化、多元化、国际化战略转型以来的一次重要尝试,其开放世界自由探索、虚幻引擎4.26、轻科幻二次元美术风格、拟态系统等游戏特色,皆为完美世界首次尝试,且开放世界MMORPG的玩法具备部分元宇宙要素,或有助于公司积累元宇宙产品开发经验。《幻塔》有望帮助公司完成品类突破,打造差异化精品内容。从游戏质量上看,《幻塔》在每两次测试间隔的几个月时间内,完成了大量游戏内容的迭代与优化,这得益于公司游戏工业化体系的逐渐成熟且构建了强大技术中台,在品类与技术上的突破或使公司具备向一线大厂迈进的可能。

  该股最近90天内共有33家机构给出评级,买入评级28家,增持评级5家;过去90天内机构目标均价为22.38;证券之星估值分析工具显示,完美世界(002624)好公司评级为3星,好价格评级为3.5星,估值综合评级为3星。(评级范围:1 ~ 5星,最高5星)怎样穿内衣能预防乳腺疾病?注意5个细节_